Финансы
126600 Сегодня все чаще в мире звучат слова авторитетных экономистов и полити... ➨ Читайте больше на NUR.KZ Экономика и бизнес

БТА и Альянс: есть ли выход из долговой ямы?

Сегодня все чаще в мире звучат слова авторитетных экономистов и политиков о начале восстановления экономики и стабилизации финансовых систем. Однако ситуация в казахстанском банковском секторе остается напряженной. Вопрос №1 в финансовой повестке дня: сумеют ли два системных банка страны - БТА и Альянс - договориться с западными инвесторами о реструктуризации своих внешних долгов?

Фото с сайта omakeevke.info
Оценивая текущую ситуацию, аналитики очень осторожны в своих прогнозах. На этот счет даже Глава Национального банка РК Григорий Марченко не дает однозначного ответа. На ежегодной встрече ЕБРР он отметил: "Сейчас сложно прогнозировать, что произойдет в среднесрочном периоде, поскольку ситуация может снова измениться. Что-либо сказать мы сможем в августе, подводя итоги первого полугодия".

К этому моменту в полной мере проявятся последствия девальвации тенге и будут известны результаты аудита БТА и Альянс-банка, которые весной объявили о временной приостановке выплат по внешним кредитам.

Причиной столь непопулярной меры стали требования кредиторов о досрочном погашении кредитов и ухудшении банковских активов. В целом по банковскому сектору Казахстана общий объем внешних заимствований измеряется довольно круглой цифрой в 40 млрд. долларов, из которых 12 млрд. должен своим кредиторам именно БТА Банк, и еще 4 млрд. "висят" на долговом счету Альянс банка.

Сегодняшние проблемы БТА и Альянса связаны не только с мировым кризисом, но и, главным образом, с действиями руководства банков, которые привели к потере части валютных активов этих банков. Причем, в случае с БТА эти действия были осознанными и целенаправленными.

Действительно, мировой финансовый кризис оказал существенное давление на ликвидность казахстанских банков, а источники внешнего финансирования оказались недоступными. В этой ситуации Правительство Казахстана, идя по пути правительств других стран мира, начало "вливать" дополнительные средства в отечественную банковскую систему.

Еще осенью прошлого года было принято решение о приобретении 20% акций четырех системных банков Казахстана. В их число, помимо прочих, вошли БТА и Альянс. И если с двумя другими банками эта процедура прошла довольно гладко, то для последних двух банков донорской помощи государства оказалось недостаточно. В феврале Правительство посредством ФНБ "Самрук-Казына" было вынуждено увеличить свою долю в БТА Банке до 75%, дополнительно "влив" в банк еще 2 млрд. долларов.

Два ведущих иностранных кредитора БТА, и в первую очередь инвестиционный банк Morgan Stanley, отреагировали на известие о смене собственника требованием досрочного погашения долгов.

На этом влияние мирового кризиса на банковскую систему Казахстана фактически заканчивается, и вступает в силу субъективный фактор. Прежнее руководство обоих банков совершало недопустимые, с точки зрения ведения банковского бизнеса, ошибки в формировании инвестиционного портфеля, возлагая чрезмерные надежды на рынок недвижимости СНГ, который в предыдущие годы обеспечивал высокие прибыли. Так, к примеру, зарубежные кредиты и инвестиции составляли половину ссудного портфеля БТА, а в проекты на территории СНГ было инвестировано порядка 6 млрд. долларов.

Но, как теперь выяснило новое руководство БТА, для завершения многих зарубежных проектов требуются значительные дополнительные инвестиции, прежде чем от них появится хоть какая-то прибыль, так как в них была заложена спекулятивная составляющая, а ряд девелоперских проектов находится на стадии "котлована".

"Особенную тревогу сегодня вызывают активы в России и Украине с точки зрения экономической ситуации в этих странах и возвратности конкретных кредитов. Прежнее руководство, к сожалению, создает препятствия для установления связей с заемщиками, которые получали кредиты в предыдущее время. Многие банковские документы отсутствуют, этим сейчас занимается Генеральная прокуратура", - отметил глава ФНБ "Самрук-Казына" Кайрат Келимбетов.

Кроме этого, большие сомнения нынешнего руководства банка вызывает продажа БТА банком своей доли в банке БТА-Москва, в результате чего БТА банк утратил контрольный пакет акций.

По информации Reuters, большинство кредиторов БТА банка, в принципе, готовы реструктурировать долги. В успешности реструктуризации не сомневается и заместитель главы Агентства по регулированию и надзору финансового рынка Куат Кожахметов. По его словам, часть инвесторов уже списала долг банку, и поэтому есть вполне реальный шанс решить вопрос полюбовно.

Кроме того, он сообщил, что БТА банк предлагает кредиторам обмен коротких кредитов на более длинные, либо выкуп еврооблигаций банка. Вопрос выкупа в основном упирается в размер дисконта. "Если по евробондам дисконт будет до 60% — было бы здорово", — сказал Куат Кожахметов. По синдицированным и двусторонним кредитам БТА Банка предполагается пролонгация кредитов от 5 и больше лет. Для повышения ликвидности БТА банк готов реализовать свое заграничное имущество.

Несмотря на ряд негативных обстоятельств, новое руководство банка достаточно оптимистично оценивает перспективы БТА, надеясь не только на возврат активов, но и на успешную продажу части акций российскому Сбербанку. Такая сделка может состояться не ранее сентября. По информации, озвученной зампредом правления Сбербанка Илккой Салоненом, наиболее комфортным для Сбербанка было бы паритетное с ФНБ "Самрук Казына" соотношение долей в БТА. Известно, что окончательное решение по этому вопросу будет принято после независимого аудита банка.

Альянс банк еще более активно ведет процесс реструктуризации долгов, что неудивительно, ведь в случае провала банк рискует быть ликвидированным. Сегодня банк предлагает кредиторам три варианта реструктуризации долга. Первый - это выкуп долгов с 20% скидкой в рамках 500 млн. долларов, имеющихся у банка, второй - увеличение срока кредитов до 7 лет с последующим выкупом с дисконтом 50%, и третий - это продление сроков кредитов до 15 лет с выкупом по номинальной стоимости. По прогнозу банка, на первый вариант согласятся около 60% кредиторов, еще 30% предпочтут последний вариант.

Альянс банк объявил о приостановке платежей по внешним долгам почти одновременно с БТА. Он обратился к своим кредиторам с просьбой в течение трех месяцев не требовать немедленной выплаты задолженности Банка и не применять к нему каких-либо иных санкций в рамках соответствующих соглашений, с тем, чтобы иметь возможность разработать план реструктуризации и рекапитализации.

Как сообщили в службе по связям с общественностью Альянса, банк еще 1 апреля 2009 года объявил о планируемой переоценке своих активов в сторону снижения в связи с ухудшением качества портфеля ценных бумаг. Эта переоценка была связана со сделками, заключенными банком в 2005-2008 гг. Эти сделки были должным образом отражены в балансовом отчете банка. В рамках этих операций Банком были выпущены гарантии, обеспеченные облигациями Казначейства США, приблизительная сумма которых составила 1,1 млрд. американских долларов.

Мажоритарные акционеры Альянс банка, понимая, что собственными усилиями банк не спасти, предложили государству выкупить 75% акций за… 100 тенге. Однако Правительство не стало брать на себя риски досрочного погашения внешних кредитов (а их у Альянс-банка чуть более 4 млрд. долларов) и потребовало для начала реструктурировать внешние долги.

Оба банка (БТА и Альянс банк) начали процесс реструктуризации практически одновременно и уже к середине июля обещают представить своим акционерам окончательные планы. Немаловажную роль тут играет также Правительство, которое однозначно дало понять, что не возьмет на себя ответственность за одномоментную выплату долга, если кредиторы будут настаивать на его досрочном погашении.

Таким образом, будущее банковского сектора Казахстана существенно зависит от успешности программы управления задолженностью двух крупнейших банков страны. Ее смысл состоит в облегчении долгового бремени заемщика, который по тем или иным причинам не может выплачивать свой долг в тех объемах и в те сроки, в которые это было оговорено изначально. Реструктуризация задолженности позволит банку получить отсрочку или снизить объемы выплат. Следует отметить, что оба банка, несмотря на сложную ситуацию с внешними долгами продолжают нормальную деятельность, обслуживают депозиты и участвуют в антикризисной программе Правительства.

Можно предположить, что шансы на стабилизацию банковского сектора Казахстана достаточно высоки, что в частности подтверждается прогнозами ведущих рейтинговых агентств Standard & Poor’s и Fitch. Оба агентства подтвердили, что улучшение рейтингов связано с действиями Правительства, направленными на ограничение объема потенциальных условных обязательств по внешним долгам проблемных банков и поддержания доверия вкладчиков. Комментируя изменение прогноза, агентство Fitch отметило, что рейтинги Казахстана основаны на сильных государственных и внешних финансах, которые компенсируют структурные недостатки.

Заметили ошибку на сайте? Выделите текст и нажмите Ctrl+Enter или Cmnd+Enter


Ваша реакция

Спасибо за ваше мнение

Вы уже голосовали

Читайте также

Загрузка...


Комментарии 0

Содержание комментариев к новостям не имеет никакого отношения к редакционной политике NUR.KZ. Мы не несем ответственность за форму и характер выставляемых комментариев. Просьба соблюдать установленные правила .